home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software of the Month Club 1997 March / Software of the Month Club 1997 March.iso / pc / dos / lg / sba / f254.sbe < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-08-23  |  7.6 KB  |  176 lines
  1.  
  2.         ┌───────────────────────────────────────────────┐
  3.         │     LICENSING REQUIREMENTS FOR BUSINESSES     │
  4.         └───────────────────────────────────────────────┘
  5.  
  6. IN GENERAL.  Almost any kind of business activity you
  7. engage in will require a city or county business license,
  8. which is usually fairly simple to obtain.  In addition, a
  9. few kinds of businesses will have to obtain licenses from
  10. the federal government to operate.  Many kinds of businesses,
  11. occupations and professions are also licensed and regulated
  12. by the state government.  While there are wide variations in
  13. the kind and extent of requirements for obtaining necessary
  14. federal and state licenses, these requirements usually relate
  15. to educational attainments, experience in the particular
  16. field, passage of examinations, submission of detailed
  17. applications, meeting financial or bonding requirements,
  18. or some combination of the foregoing, plus payment (almost
  19. always) of a licensing fee or tax.
  20.  
  21. Also, you need to be aware of certain local city or county
  22. permits that you may have to obtain, such as from the county
  23. health department if you will be in the food business, from
  24. the fire department if your business may have large crowds
  25. on the premises (restaurants, theaters), or various permits
  26. for construction, remodelling or zoning.  In some areas you
  27. may also have to prepare an environmental impact report
  28. before you can build or do other preparatory work.
  29.  
  30. FEDERAL LICENSING.  Some of the federal licensing
  31. requirements you may encounter in different business
  32. activities include the following:
  33.  
  34. ____________________________________________________________
  35.  
  36.         ACTIVITY                 FEDERAL REGULATORY AGENCY
  37. ____________________________________________________________
  38.  
  39. Rendering investment advice     Securities and Exchange Com-
  40.                                 mission
  41.  
  42. Providing ground transport      Interstate Commerce
  43. transport as a common           Commission
  44. carrier
  45.  
  46. Preparation of meat products    Food and Drug Administration
  47.  
  48. Production of drugs or          Food and Drug Administration
  49. biological products
  50.  
  51. Making tobacco products         Treasury Department, Bureau
  52. or alcohol                      of Alcohol, Tobacco and
  53.                                 Firearms
  54.  
  55. Making or dealing in            Treasury Department, Bureau
  56. firearms                        of Alcohol, Tobacco and
  57.                                 Firearms
  58.  
  59. Radio or television             Federal Communications 
  60. broadcasting                    Commission
  61. ____________________________________________________________
  62.  
  63. @CODE: CA
  64.              CALIFORNIA LICENSING REQUIREMENTS
  65.  
  66. In California, most businesses, occupations and professions
  67. are likely to be licensed and administered by one of the
  68. many divisions of the California Department of Consumer
  69. Affairs.  In addition, the State Business and Transportation
  70. Agency licenses various financial institutions through its
  71. Banking and Insurance departments; real estate firms through
  72. the the Department of Real Estate; and the manufacture,
  73. distribution and sale of alcoholic beverages through its
  74. Department of Alcoholic Beverage Control.
  75.  
  76. A number of activities are also regulated by various state
  77. agencies other than Consumer Affairs or the Business and
  78. Transportation Agency, as well.
  79.  
  80. Local business license taxes in California cities and
  81. counties are often in the form of a flat fee or a percentage
  82. of payroll.  However, many of the larger jurisdictions,
  83. including Los Angeles, San Francisco, Sacramento, Oakland
  84. and Fresno, have adopted license taxes based on the gross
  85. receipts of the business (or, in some cases the higher of
  86. a tax based on gross receipts OR payroll).  There are
  87. usually only a few, limited deductions from "gross receipts,"
  88. for purposes of computing such taxes, such as "non-business
  89. income," like interest or dividends or sale of business
  90. assets, and other items like federal excise taxes.  Be sure
  91. you don't overlook any such deductions, which may be
  92. important in reducing your local business taxes.
  93.  
  94. The tax rates imposed by local taxing jurisdictions for
  95. business licenses often vary considerably, depending upon
  96. the type of business involved.  For example, Los Angeles
  97. distinguishes between nearly 50 different types of business
  98. classifications.  Obviously, where there is room for
  99. interpretation as to certain types of income of your business,
  100. it can save you money to treat ambiguous items as a type of
  101. income having a lower rate, if you have a choice, rather
  102. than as a type of gross receipts subject to a higher rate.
  103.  
  104. @CODE:OF
  105. @CODE: HI
  106.                HAWAII LICENSING REQUIREMENTS
  107.  
  108. The state of Hawaii has a bewildering number of licensing
  109. requirements for businesses, occupations, and professions.
  110. In addition to specialized activities like medicine, law,
  111. architecture, and the like, there are also many more mundane
  112. businesses (such as cleaners and laundries, travel agencies,
  113. etc.) that are also subject to special licensing
  114. requirements.  Licensing fees may range from a few dollars
  115. to $1,000 or more.  For specific information on licensing,
  116. contact the Hawaii Dept. of Commerce and Consumer Affairs,
  117. on the first floor of the Kamamalu Building, at 1010
  118. Richards Street in Honolulu.  Phone:  (808)/548-6111.  Or,
  119. go to the Hawaii Business Action Center (One-stop center
  120. for all state permits at 1130 N. Nimitz Hwy., Suite A-254,
  121. in Honolulu).  From Oahu, call the Business Action Center
  122. at:   1-808/586-2545; or, use Neighbor Islands Toll Free
  123. Number:  1-800/225-6723
  124.  
  125. @CODE:OF
  126. @CODE: DC FL
  127. @CODE:EN
  128.                    @STATE LICENSING REQUIREMENTS
  129.  
  130. The state also licenses a great number of business activities
  131. and professions, as well as the most obvious ones such as the
  132. medical, dental, and legal professions, and various financial
  133. institutions.  If you feel there is any possibility that the
  134. business you are entering or are engaged in requires a state
  135. license to legally operate, contact one or more of the major
  136. licensing agencies in the state capital for more information
  137. on what may be required for your particular type of business.
  138.  
  139. @CODE: NV
  140. Nevada has revised its Business Privilege Tax, effective
  141. July 1, 1993.  Formerly, that tax was based on the average
  142. number of employees a company had, generally at the rate
  143. of about $25 or $30 tax per employee per calendar quarter.
  144. The tax is now a flat $25 per employee per quarter.  You
  145. may not conduct a business in Nevada unless you first obtain
  146. a business license from the Nevada Department of Taxation
  147. and pay a $25 fee.
  148.  
  149. @CODE:OF
  150. @CODE: WY
  151. Wyoming imposes an annual license tax on corporations,
  152. based on corporate assets located and employed within the
  153. state.  The license tax has been raised, and beginning
  154. January 1, 1994, is as follows:
  155.  
  156.      License Tax                    Corporate Assets
  157.      -----------             -------------------------------
  158.      $25 (now $10)           Not over $ 50,000
  159.      $50 (now $20)           Over $50,000, up to $100,000
  160.      $100 (now $50)          Over $100,000, up to $500,000
  161.      $200 (now $100)         Over $500,000, up to $1 million
  162.      $200 (now $100)         For every additional $1 million
  163.        additional              (or fraction) over $1 million
  164.  
  165. (Maximum corporate license fee is limited to $50,000 a year)
  166.  
  167. @CODE:OF
  168. @CODE: WA
  169. With only a few limited exceptions, such as for farmers and
  170. real estate rentals, the state of Washington requires almost
  171. every person, partnership or corporation doing business in
  172. the state to apply for a license and register before
  173. commencing business activity.
  174.  
  175. @CODE:OF
  176.